En este artículo explico:
- La nueva redacción de la reducción por reserva de capitalización para períodos impositivos iniciados desde el 1 de enero de 2025.
- El texto íntegro del artículo 25 LIS con las partes clave para aplicar el caso práctico: porcentajes, límites y requisitos de mantenimiento.
- El caso práctico del grupo Canteras de Chercos Ltd.: cómo calcular la reducción y qué ocurre si se incumple el mantenimiento de fondos propios.
- La posibilidad de aplicar parcialmente la reserva de capitalización para planificar la distribución de dividendos sin incurrir en regularización ni intereses de demora.
- El criterio del TEAC de octubre de 2023 y la Consulta Vinculante V1765-19 como base técnica de esta planificación.
La reducción por reserva de capitalización del artículo 25 LIS es uno de los incentivos fiscales más relevantes en el Impuesto sobre Sociedades para ejercicios recientes, y su nueva redacción para períodos iniciados desde el 1 de enero de 2025 introduce matices que el profesional debe conocer con precisión. La Orden HAC/529/2026, de 7 de mayo, aprueba los nuevos modelos de autoliquidación que dan cobertura formal a esta regulación.
En este artículo no me limito a repasar el precepto: presento un caso práctico con nuestros protagonistas habituales del sector de la piedra natural para ilustrar algo que muchos profesionales no prevén. El incumplimiento del requisito de mantenimiento de fondos propios —por ejemplo, por distribución de dividendos— puede planificarse. Y la base técnica para hacerlo existe, tanto en la jurisprudencia del TEAC como en las consultas vinculantes de la Dirección General de Tributos.
Si has seguido los análisis anteriores sobre la reducción por reserva de capitalización con incremento de empleo o los casos prácticos de reserva de capitalización 2025, este artículo completa el análisis con una perspectiva de planificación que cambia la manera de aplicar el beneficio.
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